Ajankohtaista

Trump ja Tai

Minulla oli tapaaminen tänään Mobile Worldin CEO:n Mr Tain kanssa samaan aikaan, kun USA:n presidentinvaalien ratkaisuhetki oli käsillä. Oli hyvä huomata, ettei tärkeimmän salkkuyhtiömme vetäjä ollut aamulla edes seurannut vaalien ääntenlaskentaa, koska hänellä selvästikin oli ollut paljon tärkeämpiä asioita hoidettavana…

Lue lisää

Vietnamin pörssin status

Perjantaina osallistuin Vietnamin pörssin järjestämään konferenssiin otsikolla: ”Vietnamin osakemarkkinan taival kohti Emerging-markkinan statusta” (Vietnamin MSCI-status on nyt frontier-markkina). Tilaisuudessa kävi ilmi, että pörssin johto ja SSC (States Securities Commission – valvova elin) ovat hyvin sitoutuneita viemään uudistuksia eteenpäin. Myös Vietnamin…

Lue lisää

Lokakuu 2016

Lokakuussa PYN Eliten tuotto oli 1,3 %, joka ylitti VNIndexin sen laskiessa 1,45 % edelliskuusta johtuen pankki- sekä öljy- ja kaasuosakkeiden korjausliikkeestä. Sijoitusmarkkinoilla epävarmuutta aiheuttavat USA:n Fedin avomarkkinakomitean kokous 2. marraskuuta ja presidentinvaalit 8. marraskuuta. Uuden VNX-yleisindeksin (sisältäen 488 osaketta…

Lue lisää Lataa   (pdf)

Rexlot ja CII

Kesäkuun lopussa Hongkong/Kiina-osakkeiden osuus salkussamme oli 8 %, mutta nykyinen osuus on enää 5 %. Hongkongin markkina on kehittynyt myönteisesti kesäkuusta lähtien. Olemme myyneet kokonaan pois hyvin pienellä salkkuosuudella mukana olleen Modern Beauty -yhtiön ja pienentäneet myös Hopefluentin osakemäärää. Kesän…

Lue lisää

Samsung harmi Vietnamille

Samsungin Galaxy Note 7 -puhelimen tuotannon pysäytys on ainakin väliaikaisesti iso asia Vietnamille.Samsung on laajentanut tehtaitaan Vietnamissa viime vuosina. On ilman muuta selvää, että yhden keskeisen tuotteen tuotannon pysäytysuutinen syö viennin kasvua syksyn osalta. Vietnamin vienti oli jo aiemmin tänä…

Lue lisää

Taka ja Masu

Vietin tiistain Da Latin vuoristokaupungin liepeillä vieraillessani PAN-yhtiön kukkapuutarhoissa. PAN on laajentamassa leikkokukkabisneksiään lähivuosien aikana vahvasti. Yhtiö vie kukat Japaniin ja kaksi japanilaista puutarhuria ovat PAN JV -yhtiön palkkalistoilla toteuttamassa tuotannonlisäystä (japanilainen yhtiö omistaa JV:stä 36 %) Päätuote on krysanteemi,…

Lue lisää

Vietnamin hallitus Facebookissa

Kiina estää edelleen kansalaisiltaan pääsyn Facebookiin, kun samaan aikaan Vietnamin uusi hallitus on ottanut käyttöön oman Facebook-sivun ja käyttää sitä aktiivisesti myös viestinnässään. Nämä ovat hyviä indikaatioita uuden pääministerin modernista ajattelusta ja antavat uskoa vaikkapa Vietnamin pörssin uudistusaikeiden etenemismahdollisuuksista. https://www.facebook.com/thongtinchinhphu/

Lue lisää

Syyskuu 2016

Syyskuussa VNIndex nousi 1,7 % saavuttaen korkeimman arvonsa kahdeksaan vuoteen hyvän likviditeetin saattelemana. Vinamilkin, Domecon ja PAN:n ulkomaalaisomistusrajoitusten poistuminen tuki markkinasentimenttiä. PYN Elite tuotti kuukauden aikana 1,3 %, nousua tukivat merkittävien omistusten PAN, HBC, BIC, VND ja KDH vahva kehitys.…

Lue lisää Lataa   (pdf)

Sijoittajakirje 3/2016

Sijoittajakirjeessä salkunhoitaja käy läpi salkun keskeisimpien positioiden pitkän aikavälin kehitystä, sekä vertailee Vietnamin pörssin ja talouden kehitystä sekä arvostustasoa Yhdysvaltoihin.

Lue lisää Lataa   (pdf)

Moody’s upgrade tulossa

Kansainvälinen luottoluokituslaitos Moody’s julkisti tänään ottaneensa seitsemän vietnamilaista pankkia luottoluokituksen nostotarkasteluun. Tämä ilmoitus heijastaa Moody’sin näkemyksiä, että Vietnamin talouden luototusilmapiiri on parantunut ja pankkien taseiden laatu on täten myös nousussa.

Lue lisää

Tällä verkkosivustolla julkaistu materiaali on yleisluontoista. Mitään sivustolla julkaistua materiaalia, näkemystä tai muuta esitettyä tietoa ei ole pidettävä osto- tai myyntitarjouksena taikka sijoitusneuvona tai muuna kehotuksena ryhtyä toimenpiteisiin, ellei toisin ole erikseen ilmoitettu.